(Bloomberg) – Warren Buffett hat vielleicht gerade seinen nächsten riesigen Deal gefunden: den Rückkauf seiner eigenen Aktien. Berkshire Hathaway Inc. gab in den ersten neun Monaten des Jahres 16 2020 Milliarden US-Dollar für den Rückkauf seiner Aktien aus, mehr als das Dreifache seines bisherigen Jahresrekords. Die Rückkäufe übertreffen sogar viele der größten Investitionen von Berkshire in den letzten Jahren, darunter die Occidental Petroleum Corp. aus dem Jahr 2019. Finanzierungsdeal und insgesamt mehr, als Berkshire jemals in einem Jahr für den Kauf von Apple Inc. ausgegeben hat. Aktie. Die Rekordrückkäufe, gepaart mit Investitionen in japanische Handelshäuser und Deals für Erdgasanlagen, markieren eine Wende seit Beginn der Pandemie, als der 90-jährige Buffett einen vorsichtigeren Ansatz verfolgte und sogar seine Anteile an großen US-amerikanischen Unternehmen aufgab Fluggesellschaften. Der milliardenschwere Investor sehnte sich schon lange nach einem „elefantengroßen“ Deal, um riesige Kapitalsummen einzusetzen, konnte aber in den letzten Jahren keine lukrativen, großen Übernahmen finden. Da ein großer Deal unwahrscheinlich erscheint, „tauchen plötzlich Aktienrückkäufe auf.“ „Das ist eine sehr angenehme Option“, sagte Cathy Seifert von CFRA Research. Auch Rückkäufe sind günstiger geworden. Die Aktien fielen im März drastisch und haben seitdem begonnen, wieder zu steigen, aber insgesamt liegen die Klasse-A-Aktien von Berkshire in diesem Jahr bis zum Börsenschluss am Freitag immer noch um 7.6 % im Minus 9 Milliarden US-Dollar im dritten Quartal. Die gesunkenen Aktienzahlen deuten darauf hin, dass Buffett von Ende September bis Oktober Aktien im Wert von mindestens 2.3 Milliarden US-Dollar zurückgekauft hat. 26. Hier sind weitere wichtige Erkenntnisse aus den Ergebnissen von Berkshire im dritten Quartal: Gewinnrückgang Die Geschäfte von Berkshire wurden im dritten Quartal von der Pandemie getroffen, was zu einem Rückgang des Betriebsgewinns um 32 % beitrug. Alle Berichtssegmente von Berkshire mit Ausnahme des Energiegeschäfts meldeten niedrigere Gewinne. Dennoch profitierte der Nettogewinn von Berkshire, der von den Schwankungen in seinem 245-Milliarden-Dollar-Aktienportfolio beeinflusst wird, von der Rallye des Aktienmarktes. Anlagegewinne führten zu einem Anstieg des Nettogewinns um 82 % im Vergleich zum Vorjahr. Die Versicherer von Berkshire verzeichneten in diesem Jahr ihren ersten versicherungstechnischen Verlust, der auf Verluste bei den gleichnamigen Erst- und Rückversicherergruppen zurückzuführen war. Die Unternehmen waren in den letzten Monaten von Kosten im Zusammenhang mit der Pandemie sowie von Verlusten durch die Hurrikane Laura und Sally betroffen. Geico, der Autoversicherer des Unternehmens, meldete einen Rückgang der versicherungstechnischen Erträge vor Steuern um fast 27 %, was teilweise auf ein Programm zur Gewährung von Prämien für Verbraucher zurückzuführen war Kredite wegen der Pandemie. Virus ImpactCovid-19 übte weiterhin Druck auf die Geschäftstätigkeit von Berkshire aus. Für die Versicherer bedeutete dies nicht nur Schäden im Zusammenhang mit der Pandemie, sondern auch, dass Kunden ihre Prämien nicht zahlten, und höhere Betriebskosten aufgrund der verstreuten Belegschaft. Betriebe wie die Eisenbahn waren ebenfalls von den Auswirkungen des Virus und der Schließungen betroffen. Dennoch sagte Berkshire, dass mehrere seiner Produktions-, Dienstleistungs- und Einzelhandelsunternehmen im dritten Quartal deutliche Gewinnsteigerungen gegenüber den vorangegangenen drei Monaten verzeichneten, als sie „erheblich rückläufig“ waren „Berkshires Betriebe, wie etwa der Hersteller von Luft- und Raumfahrtteilen Precision Castparts, mussten dieses Jahr Urlaub nehmen oder Arbeitskräfte abbauen, da das Virus das Land erfasste. Buffetts Unternehmen warnte in seinem Bericht zum dritten Quartal, dass einige Unternehmen möglicherweise weitere Umstrukturierungen vornehmen müssen. „Einige unserer Unternehmen führen Umstrukturierungsmaßnahmen durch und werden dies wahrscheinlich auch weiterhin tun, um ihre Betriebsabläufe anzupassen, um der erwarteten Kundennachfrage besser gerecht zu werden“, sagte Berkshire am Samstag in der Einreichung.Barmittel Trotz der Rekordrückkäufe und Aktieninvestitionen von Berkshire lag der Bargeldbestand des Konglomerats nur geringfügig unter dem Rekordwert des zweiten Quartals. Berkshire verfügte am Ende des dritten Quartals über rund 145.7 Milliarden US-Dollar an Barmitteln, weniger als 1 Milliarde US-Dollar weniger als Ende Juni. Berkshire hat kürzlich seinen Jagdhorizont erweitert, indem es 6 Milliarden US-Dollar auf japanische Handelshäuser gesetzt und sich sogar an den neuen beteiligt hat „Berkshire hat einfach so viel Kapital, dass sie andere Wetten eingehen müssen, die sie noch nie zuvor gemacht haben, und irgendwie abenteuerlustig sein müssen“, sagte Cole Smead, Präsident und Portfoliomanager bei Smead Capital Management. „Die Frage ist, ob sie in einigen davon tatsächlich negative Renditen erzielen werden.“ Energiegewinne Das weitläufige Energieimperium von Berkshire war im dritten Quartal ein Lichtblick. Dieses Unternehmen erzielte im Berichtszeitraum einen Gewinn von 1.4 Milliarden US-Dollar, den höchsten Wert seit mehr als einem Jahrzehnt, da der Umsatz im Vergleich zum Vorjahr um 8.8 % stieg. Der größte Beitragszahler war die MidAmerican Energy Company, die Kunden in Iowa und Illinois mit Strom versorgt. Diese Einheit verzeichnete einen Gewinnsprung von 21 %, da neue Windenergieprojekte Steuergutschriften einbrachten. Das Versorgungsgeschäft „hat einen ziemlich erheblichen Beitrag zum Betriebsergebnis geleistet“, sagte Jim Shanahan, Analyst bei Edward Jones, in einem Telefoninterview. „Das Geschäft läuft ziemlich gut.“ Weitere Artikel wie diesen finden Sie auf bloomberg.com. Abonnieren Sie jetzt, um mit den aktuellsten und vertrauenswürdigsten Wirtschaftsnachrichten immer auf dem Laufenden zu bleiben. ©2020 Bloomberg LP
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