CASE STUDY
High West Capital Partners, LLC (Nevis) gibt bekannt, dass es nicht in der Lage ist, Geschäfte für alle öffentlich gehandelten Vermögenswerte zu strukturieren. HWCP vermeidet einen 100-prozentigen Verlust eines potenziell manipulierten Vermögenswerts oder einer manipulierten Aktie. Wie HWCP Betrug und/oder überhöhte Vermögenswerte vermeidet. Ein Überblick darüber, wie der Prozess für beide Seiten einer Transaktion funktioniert.
HINTERGRUND DES STRUKTURIERTEN PRODUKTS
Während HWCP bestrebt ist, seinen Kunden die gewünschte Liquidität über einen angemessenen Zeitraum und zu vorteilhaften Konditionen bereitzustellen, ist es nicht immer möglich, ein Geschäft zu strukturieren. Ein sehr gutes Beispiel ereignete sich im Oktober 2019, als ein unabhängiger Agent eines großen Inhabers von 9AU.GR versuchte, eine Transaktion zu strukturieren. Der Agent war kein Angestellter von 9AU.GR, aber wir gehen davon aus, dass der Agent zuvor eine Geschäftsbeziehung mit dem potenziellen Kunden hatte, um die Transaktion mithilfe seiner 9AU.GR-Bestände zu strukturieren. HWCP hatte keine Beziehung zum Agenten. Wie bei allen strukturierten HWCP-Transaktionen unterzeichnet HWCP Gebührenvereinbarungen mit dem Agenten, in denen bestätigt wird, dass wir die Abschlussgebühr aus dem Kundenerlös jeder Transaktion an den Agenten überweisen. Agenten werden vom Kunden und nicht von HWCP entschädigt. Dies ist die gleiche Vereinbarung bei jedem von uns strukturierten Geschäft. Es wird niemals eine Provision angeboten oder gezahlt.
WERT DES VERMÖGENSWERTS
Bei der Strukturierung einer Transaktion ist es für HWCP am wichtigsten, den tatsächlichen Wert des in der Struktur angebotenen Vermögenswerts zu verstehen. In diesem Fall handelte es sich um Aktien von 9AU.GR. Der grundlegendste Schritt zur Bestimmung des inneren Wertes besteht darin, den früheren und aktuellen Aktienkurs zu betrachten. Sie müssen wissen, woher Sie kommen, um zumindest zu verstehen, wohin Sie wollen. Der Aktienkurs von 9AU.GR lag im Oktober 2019, als HWCP wegen eines Deals angesprochen wurde, bei etwa 4.50 USD. Die folgenden Daten und Zeitpläne können in der Tabelle unten eingesehen werden.
Es ist zu beachten, dass der Aktienkurs Ende 2017 innerhalb weniger Tage von 0.30 USD auf über 50.00 USD stieg und dann im ersten Halbjahr 10.00 wieder auf 2018 USD abstürzte. Im Jahr 2019 wurden die Aktien tendenziell unter 3.00 USD gehandelt im Juni 1.00 in Richtung 2019 USD. Von Juni 2019 bis Oktober 2019 sprangen die Aktien sofort (innerhalb weniger Tage) auf das Niveau von 4.50 USD zurück, wo sie im Juni, Juli, August, September und teilweise im Oktober 2019 gehandelt wurden.
HWCP wurde im September/Oktober 2019 kontaktiert und der Kunde wünschte eine USD-Bewertung der Aktien, die der Kunde bereit war, in das strukturierte Produkt zu investieren. Als Bewertungspreis wollte der Kunde 4.50 USD pro Aktie verwenden. Nach Prüfung der oben beschriebenen Preisbewegung und der äußerst volatilen Bitcoin-Branche, in der Uptech Ag tätig ist, kam HWCP zu dem Schluss, dass der wahre Wert des Vermögenswerts nur etwa 1.00 USD pro Aktie betrug. Dies war ein erheblicher Unterschied zum damaligen Aktienkurs. Auf der Grundlage der bestehenden rechtlichen Vereinbarungen und der rechtsgültig ausgeführten Strukturierungsdokumente hatte HWCP das volle Recht, einen Deal auf der Grundlage von 1.00 USD pro Aktie zu strukturieren.
Da HWCP die Beziehungen zu seinen Kunden schätzt und danach strebt, dass alle Kunden ihre finanziellen Ziele erfolgreich erreichen, wandte sich HWCP an den Kunden und teilte ihm mit, dass HWCP nicht 4.50 USD pro Aktie, sondern 1.00 USD pro Aktie verwenden würde, um einen Deal abzuschließen. Wenn der Kunde fortfahren wollte, würden wir weitermachen, aber wenn sie sich nicht einig wären, würde eine Vereinbarung zur Beendigung des Geschäfts abzüglich der üblichen erheblichen Kündigungsgebühren das Ergebnis sein. Im Zusammenhang mit der Eröffnung eines Maklerkontos im Namen des Kunden fielen geringfügige Maklergebühren Dritter an, auf die HWCP nicht verzichten konnte, sich jedoch bereit erklärte, diese Gebühren aufzuteilen, wenn der Kunde mit der Bewertung nicht einverstanden war. HWCP behielt alle Rechte, als der Kunde die sehr fairen Optionen prüfte.
Letztendlich schätzte der Kunde unsere Analyse und unseren Ansatz, war jedoch mit der Bewertung nicht zufrieden und beschloss, nicht fortzufahren. HWCP stimmte zu, bei der Strukturierung nicht auf die niedrigere Bewertung zurückzugreifen, und der Kunde konnte nach verschiedenen Alternativen für seine Bedürfnisse suchen. Wie es manchmal der Fall sein kann, war der unabhängige Makler des Deals nicht glücklich darüber, dass der Deal scheiterte. Obwohl diese Agenten für die Kunden arbeiten, riskieren sie bei Geschäften kein Geld, sie riskieren bei diesen Geschäften kein Vermögen, und ihre Motivation besteht ausschließlich darin, ein Geschäft zum Abschluss zu bringen. Eine solche Motivation wirkt sich manchmal sowohl gegen den Kunden als auch gegen das HWCP aus.
Der Agent war der Ansicht, dass er viel Zeit und Energie aufgewendet hatte und dass HWCP den aktuellen Marktpreis von 4.50 USD pro Aktie hätte nutzen und die Transaktion einfach strukturieren sollen. Der Agent hatte keine Treuepflicht gegenüber dem gefährdeten HWCP-Kapital. Alles, was er wollte, war die Vermittlungsprovision des Kunden, die ihm bei erfolgreichem Abschluss gezahlt wurde. In diesem Fall stimmte der Kunde dem Makler zu und hoffte, den Wert von 4.50 USD pro Aktie zur Strukturierung eines Geschäfts nutzen zu können und HWCP möglicherweise mit großen Verlusten zu belasten. Der Agent war sehr verärgert und hinterließ HWCP Sprachnachrichten, in denen er drohte, das Internet mit falschen Geschichten über unsere Geschäftsabläufe zu überschwemmen. Wir verstehen, dass Menschen enttäuscht sein können, wenn Geschäfte nicht zustande kommen, aber wir müssen unseren Kunden und uns selbst gegenüber treu bleiben. Wir sind uns nicht sicher, ob dieser Agent hinter einigen der jüngsten Fake-News-Geschichten über HWCP steckt, aber letztendlich spielt das keine Rolle, denn die Überprüfung der 9AU.GR-Situation ist ein gutes Beispiel für potenzielle Kunden.