Die Ankündigung von Präsident Trump, dass er positiv auf das Coronavirus getestet wurde, sorgte für Schlagzeilen, aber der Hund, der nicht bellte, stellt einen interessanteren Punkt dar. Die Wall Street ist nicht mehr so besorgt über das Coronavirus; Man geht davon aus, dass das Virus verschwinden wird oder ein Impfstoff entwickelt wird, aber in beiden Fällen wird sich die Wirtschaft verbessern. Laut einer RBC-Umfrage unter Portfoliomanagern stellen die bevorstehenden Wahlen im November jedoch ein klares Risiko für die Märkte dar. Eine große Mehrheit der befragten Anleger, 76 %, befürchten, dass die Wahl umstritten sein wird, was zu wochen- oder möglicherweise monatelangen Unsicherheiten führen wird. Und Unsicherheit ist schlecht für die Märkte. Die jüngsten Ereignisse und die nicht allzu ferne Geschichte bestätigen dies. Was die Geschichte betrifft, müssen wir nur auf das Jahr 2000 zurückblicken, als es bis zum 12. Dezember und einer Berufung beim Obersten Gerichtshof dauerte, um über die Ergebnisse der Nachzählung in Florida zu entscheiden. Der S&P 500 rutschte in diesen Wochen um 5 % ab – und das war die Unsicherheit, die durch einen Staat verursacht wurde, der eine begrenzte Anzahl von Stimmen auszählte. Es geht hier nicht darum, dass diese Wahl betrügerisch oder unrechtmäßig sein wird. Vielmehr sollte die Wahl, wie bei Caesars Frau, über der Wahrnehmung von Unangemessenheit liegen – und dieses Jahr könnte diese Messlatte zu hoch liegen. Und dann beginnen die Herausforderungen. In der RBC-Umfrage glaubten 83 % der Portfoliomanager, dass solche Herausforderungen und die Anfechtung der Wahlergebnisse (aus welcher Richtung auch immer) sich negativ auf den Aktienmarkt auswirken würden. Und nur eine kleine Minderheit, 14 %, glaubt, dass die endgültigen Ergebnisse bekannt sein werden, wenn die Wahllokale am Wahltag, dem 3. November, schließen. Und das bringt uns heute zu den Dividendenaktien. Wenn Anleger nervös werden, suchen sie nach einer Möglichkeit, ihre Portfolios zu schützen – und Dividenden, die einen stetigen Einkommensstrom versprechen, könnten genau die Antwort sein, nach der nervöse Aktionäre suchen. Analysten des Forschungsunternehmens Compass Point stimmen dem zu. Sie haben drei Aktien ausgewählt, deren Dividenden eine Rendite von 7 % oder mehr aufweisen. Wir haben die TipRanks-Daten herangezogen, um herauszufinden, was diese Käufe in turbulenten Zeiten sonst noch so attraktiv macht.Saratoga Investment Corporation (SAR)Wir beginnen mit der Saratoga Investment Corporation, einem mittelständischen Investmentmanagementunternehmen, das sich auf Schulden, Wertsteigerung, und Beteiligungen. Saratoga verwaltet ein Vermögen von über 480 Millionen US-Dollar und sein Portfolio umfasst Haussicherheit, Industrie, Software und Abfallentsorgung. Die Vielfalt und die ausgewählten Aktien sollen dem Unternehmen eine stabile Einnahmequelle bieten. Das bedeutet nicht, dass Saratoga der Corona-Kugel entkommen konnte. Das Unternehmen verzeichnete im zweiten Quartal einen negativen Umsatz und verzeichnete einen Rückgang des Gewinns je Aktie von 2 Cent im ersten Quartal auf 61 Cent im zweiten Quartal. Infolgedessen gab Saratoga bekannt, dass es seine Dividende für das vierte Quartal des Geschäftsjahres aufschiebt, um während der Pandemiekrise Geld zu sparen. Saratoga erklärte im Juli seine Dividende für das erste Quartal des Geschäftsjahres in Höhe von 4 Cent pro Stammaktie – und zahlte sie im August aus. Es gibt Grund zur Zuversicht. Das Unternehmen verfügt über zugesagte, aber nicht in Anspruch genommene Kredite in Höhe von 9 Millionen US-Dollar sowie 155 Millionen US-Dollar an verfügbaren Kreditfazilitäten, eine neue Babyanleihe in Höhe von 43.1 Millionen US-Dollar und Eigenkapital in Höhe von 282 Millionen US-Dollar – alles im Vergleich zu nur 60 Millionen US-Dollar an langfristigen Schulden Obwohl die wiederhergestellte Dividende im Vergleich zur letzten Dividendenzahlung des Unternehmens um 28 % gesunken ist, spiegelt die neue Ausschüttung die Liquiditätslage von Saratoga wider. Die aktuelle Zahlung beträgt jährlich 1.60 US-Dollar und ergibt eine Rendite von 9.2 %, also mehr als das 4.5-fache der durchschnittlichen Rendite von S&P-notierten Unternehmen. Analyst Casey Alexander, der die Aktie von Compass Point abdeckt, schreibt über die neue Dividende: „[Mit] Die Dividende wurde nun offiziell auf 0.40 US-Dollar pro Quartal zurückgesetzt. Es ist an der Zeit, aus den Zitronen, die den Anlegern gereicht wurden, Limonade zu machen. Auch wenn wir mit den Kreditproblemen noch nicht fertig sind, hat SAR unserer Meinung nach die Dividende auf ein Niveau festgelegt, das eine Rückkehr des BDC ermöglicht dem Muster der QoQ-Dividendenerhöhungen, da die aktuelle Ertragskraft des BDC das Niveau der neuen Dividende deutlich übersteigt.“ Unter Berücksichtigung aller Faktoren bewertet Alexander die SAR-Aktie als „Kauf“ und gibt ihr ein Kursziel von 19.75 $, was ein Aufwärtspotenzial von 16 % bedeutet. für das kommende Jahr. (Um Alexanders Erfolgsbilanz anzusehen, klicken Sie hier.) Insgesamt erhält Saratoga vom Analystenkonsens ein einstimmiges „Strong Buy“-Rating, basierend auf drei aktuellen positiven Bewertungen. Die Aktien werden für 17.02 US-Dollar verkauft und haben ein durchschnittliches Kursziel von 22.58 US-Dollar, was etwas bullischer als das von Alexander ist und auf ein einjähriges Aufwärtspotenzial von ~33 % hindeutet. (Siehe SAR-Aktienanalyse auf TipRanks)Solar Capital, Ltd. (SLRC) Die nächste Aktie auf unserer Liste, Solar Capital, ist ein Investor in vorrangig besicherte Kredite und nachrangige Schuldtitel mit einem Anlageportfolio aus mittelständischen Unternehmen. Das Unternehmen investiert Kapital in Kreditinstrumente mit Investment-Grade-Rating und stellt so seinem Kundenstamm zusätzliche Finanzierungsmöglichkeiten zur Verfügung. Solar Capital verfügt über ein Portfolio im Wert von 1.4 Milliarden US-Dollar, das in 183 Unternehmen aus 80 Geschäftsbereichen investiert ist. Solar Capital konnte während der „Corona-Halbzeit“ trotz eines starken Rückgangs der Gewinne im ersten und zweiten Quartal positive Gewinne erzielen. Ein Lichtblick ist, dass die Umsätze, die im ersten Quartal negativ waren, im zweiten Quartal wieder positiv waren, und Prognosen für die Ergebnisse im dritten Quartal zeigen, dass sich der Rückgang entweder verlangsamt oder aufhört – wir werden im Q1-Bericht am 2. November herausfinden, was der Fall ist. Trotz all dieser Unsicherheiten hat Solar Capital seine Dividende stabil gehalten. Das Unternehmen blickt auf eine siebenjährige Geschichte verlässlicher Dividendenzahlungen zurück und die aktuelle vierteljährliche Dividende von 7 Cent wurde in den letzten 41 Quartalen konstant ausgezahlt. Bei einer jährlichen Zahlung von 1.64 US-Dollar beträgt die Dividendenrendite derzeit 10.5 %. In einer Zeit der offiziellen Zinspolitik nahe Null beschert dies SLRC eine beneidenswerte Rendite. Casey Alexander von Compass Point, der auch für SAR zuständig ist, weist darauf hin, dass die Dividende von SLRC die Hauptattraktion für Anleger ist – und dass das Management sie genau dafür gefördert hat Zweck. „Das Management hat seine Absicht bekundet, weiterhin die Dividende von 0.41 US-Dollar pro Aktie auszuschütten, da es davon überzeugt ist, dass die Dividendendeckung sichtbar ist, wenn es beginnt, neue Vermögenswerte mit höheren Spreads zu schaffen. Dies ist das Umfeld, auf das SLRC gewartet hat und das der Hauptgrund für die Aufrechterhaltung einer unterfinanzierten Haltung in den letzten Jahren war“, bemerkte Alexander. Da die Dividendendeckung in Zukunft sichtbar ist, bewertet Alexander SLRC mit „Kaufen“. Sein Kursziel von 17.75 US-Dollar deutet auf ein Aufwärtspotenzial von 12 % hin. Dies ist eine weitere Aktie mit einem einhelligen Konsensrating „Stark kaufen“. SLRC steht mit 5 positiven Bewertungen gut da. Das durchschnittliche Kursziel liegt bei 18.20 US-Dollar, was einem Anstieg von ca. 15 % gegenüber dem aktuellen Aktienkurs von 15.86 US-Dollar entspricht. (Siehe SLRC-Aktienanalyse auf TipRanks)First Hawaiian (FHB)Unsere letzte Aktie heute, First Hawaiian, ist die Holdinggesellschaft, die die First Hawaiian Bank besitzt. First Hawaiian bietet Privat- und Geschäftskunden das übliche Spektrum an Bankdienstleistungen mit 53 Filialen auf den Hawaii-Inseln sowie drei weiteren in Guam und zwei auf Saipan. Zu den Bankdienstleistungen gehören Kredite, Einlagenkonten, Kredit- und Debitkarten, Hypotheken, Versicherungen und Altersvorsorgepläne. Das kürzlich zu Ende gegangene zweite Quartal zeigte gemischte Ergebnisse. Die Umsatzerlöse verzeichneten einen sequenziellen Rückgang von 164 Millionen US-Dollar auf 152 Millionen US-Dollar, der jedoch im Vergleich zum Gewinnrückgang von 46 % mild ausfiel. Der Gewinn je Aktie für das zweite Quartal lag bei 2 Cent, bei einem Nettogewinn von 16 Millionen US-Dollar. Lichtblicke für das Quartal waren die Gesamtkredite, die um 3 % auf 383 Millionen US-Dollar stiegen, und die Einlagensalden, die gegenüber dem Vorquartal um 13 % auf 2.3 Milliarden US-Dollar anstiegen. Die Gesamtaktiva der Bank beliefen sich am Ende des zweiten Quartals 2 auf 20 Milliarden US-Dollar, ein Anstieg von 23 % gegenüber dem Ende des ersten Quartals. Das ist der Hintergrund hinter der Dividendenerklärung des Managements im Juli. Der Vorstand des Unternehmens genehmigte eine reguläre vierteljährliche Dividende von 26 Cent, die Anfang September ausgezahlt wurde. Bei einer jährlichen Dividendenrendite von 1.04 US-Dollar beträgt die Dividendenrendite 7.2 % und liegt damit deutlich über der Durchschnittsrendite – und weit über der aktuellen Rendite von Staatsanleihen. FHB kann auf eine vierjährige Geschichte zuverlässiger Dividendenzahlungen zurückblicken und die aktuelle Erklärung markiert das siebte Quartal in Folge auf dem aktuellen Niveau. Laurie Havener Hunsicker, Analystin bei Compass Point, glaubt, dass ein makroökonomischer Blick auf FHB eine optimistische Haltung rechtfertigt. „FHB war in der letzten Krise ein klarer Outperformer im Kreditbereich. Auch wenn vergangene Ergebnisse keinen Einfluss auf die künftige Leistung haben, sind wir vom Managementteam der FHB und ihrer Kreditkultur beeindruckt. Darüber hinaus glauben wir, dass FHB gut aufgestellt ist, um während der COVID-19-Krise erneut eine Outperformance bei Unternehmensanleihen zu erzielen“, bemerkte die Analystin. Im Einklang mit ihren Kommentaren stuft Hunsicker FHB als „Kauf“ ein und legt ein Kursziel von 21 US-Dollar fest, das Spielraum für einen robusten Anstieg nahelegt Aktienwertsteigerung von 46 % im nächsten Jahr. (Um Hunsickers Erfolgsbilanz anzusehen, klicken Sie hier.) Die Wall Street ist sich jedoch nicht sicher, was FHB angeht, und die Analysten sind gleichmäßig gespalten, wobei die jüngsten Bewertungen mit 1 „Kauf“, 1 „Halten“ und 1 „Verkaufen“ bewertet wurden – was einer Konsensbewertung der Analysten von „Halten“ entspricht. FHB-Aktien werden für 14.42 US-Dollar verkauft und haben ein durchschnittliches Kursziel von 16.67 US-Dollar, was einem Aufwärtspotenzial von 15 % entspricht. (Siehe die Aktienanalyse von First Hawaiian bei TipRanks.) Um gute Ideen für den Handel mit Dividendenaktien zu attraktiven Bewertungen zu finden, besuchen Sie „Best Stocks to Buy“ von TipRanks, ein neu eingeführtes Tool, das alle Einblicke in Aktien von TipRanks vereint. Haftungsausschluss: Die in diesem Artikel geäußerten Meinungen sind ausschließlich die der vorgestellten Analysten. Der Inhalt soll nur zu Informationszwecken verwendet werden.
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