Die Aussetzung des mit Spannung erwarteten Börsengangs der Ant Group stand letzte Woche im Mittelpunkt aller Nachrichten rund um Alibaba (BABA). Der chinesische E-Commerce-Riese besitzt rund ein Drittel des Fintech-Unternehmens, dessen Börsengang am vergangenen Donnerstag erwartet wurde. Doch die Dinge liefen nicht wie geplant, da die chinesischen Aufsichtsbehörden den Börsengang im Wert von 34.5 Milliarden US-Dollar stoppten – den größten Börsengang aller Zeiten. Auch wenn damit gerechnet wird, dass der Börsengang irgendwann stattfinden wird, sorgte das sich abzeichnende Drama für einen interessanten Hintergrund für die Veröffentlichung von Die Quartalszahlen von Alibaba. Der F2Q-Umsatz stieg im Jahresvergleich um 30 % auf 155 Milliarden Renminbi (22.8 Milliarden US-Dollar) und entsprach den Konsensschätzungen. Das Unternehmen übertraf das Endergebnis: Der Non-GAAP-EPS von 2.65 US-Dollar übertraf die Prognose der Street um 0.58 US-Dollar. Während die Zahl der mobilen MAUs (monatlich aktive Nutzer) im Jahresvergleich um 12 % auf 881 Millionen stieg, verlangsamte sich das Wachstum im Vergleich zu 16 Das Wachstum in % war im Vorquartal zu verzeichnen. Mit Zuwächsen im Jahresvergleich bei Retail Marketplace (20 %), Cloud (60 %), Cainiao Logisitcs (73 %) und International (30 %) glaubt Raymond James-Analyst Aaron Kessler jedoch, dass Alibaba zeigt weiterhin „Stärke in wichtigen Geschäftsbereichen“. Tatsächlich macht der 5-Sterne-Analyst keinen Hehl aus seinem optimistischen Ausblick für BABA. „Alibaba bleibt unsere Top-Wahl für Internet-Mega-Caps, wenn man bedenkt, dass wir ein weiterhin solides E-Commerce-Wachstum in China erwarten, wobei Alibaba der größte Gewinner sein wird (Alibaba erzielte im Geschäftsjahr 20 etwa ein Sechstel des gesamten Einzelhandelsumsatzes in China und überschritt damit die Marke von 1 Billion US-Dollar im GMV); 2) Wir glauben, dass der Aufwärtstrend der Take-Rate unterschätzt wird (4 % CMR + Provision-Take-Rate im F1Q21 mit Potenzial im mittleren/hohen einstelligen Bereich); „Wir glauben, dass die Bewertung in unserem Basisszenario bei etwa dem 19.5-fachen des Marktgewinns je Aktie (einschließlich SBC) im Jahr 2021 attraktiv ist, im Vergleich zu einem erwarteten langfristigen Wachstum von etwa 20 %“, schrieb Kessler. Alles in allem bewertet Kessler die BABA-Aktie als „starken Kauf“ mit einem Kursziel von 330 US-Dollar. Die Zahl impliziert einen Aufwärtstrend von fast 16 % gegenüber dem aktuellen Niveau. (Um Kesslers Erfolgsbilanz anzusehen, klicken Sie hier.) Insgesamt gibt es derzeit keine BABA-Bären an der Wall Street. Zufälligerweise gibt es auch keine Analysten vor Ort. Da alle 24 Ratings „Kaufen“ sind, qualifiziert sich die Aktie für ein Konsensrating „Starker Kauf“. Das durchschnittliche Kursziel liegt etwas höher als das von Kessler und könnte bei 337.53 US-Dollar eine Rendite von 12.5 % erzielen. (Siehe Alibaba-Aktienanalyse auf TipRanks),
Die Aussetzung des mit Spannung erwarteten Börsengangs der Ant Group stand letzte Woche im Mittelpunkt aller Nachrichten rund um Alibaba (BABA). Der chinesische E-Commerce-Riese besitzt rund ein Drittel des Fintech-Unternehmens, dessen Börsengang am vergangenen Donnerstag erwartet wurde. Doch die Dinge liefen nicht wie geplant, da die chinesischen Aufsichtsbehörden den Börsengang im Wert von 34.5 Milliarden US-Dollar stoppten – den größten Börsengang aller Zeiten. Auch wenn damit gerechnet wird, dass der Börsengang irgendwann stattfinden wird, sorgte das sich abzeichnende Drama für einen interessanten Hintergrund für die Veröffentlichung von Die Quartalszahlen von Alibaba. Der F2Q-Umsatz stieg im Jahresvergleich um 30 % auf 155 Milliarden Renminbi (22.8 Milliarden US-Dollar) und entsprach den Konsensschätzungen. Das Unternehmen übertraf das Endergebnis: Der Non-GAAP-EPS von 2.65 US-Dollar übertraf die Prognose der Street um 0.58 US-Dollar. Während die Zahl der mobilen MAUs (monatlich aktive Nutzer) im Jahresvergleich um 12 % auf 881 Millionen stieg, verlangsamte sich das Wachstum im Vergleich zu 16 Das Wachstum in % war im Vorquartal zu verzeichnen. Mit Zuwächsen im Jahresvergleich bei Retail Marketplace (20 %), Cloud (60 %), Cainiao Logisitcs (73 %) und International (30 %) glaubt Raymond James-Analyst Aaron Kessler jedoch, dass Alibaba zeigt weiterhin „Stärke in wichtigen Geschäftsbereichen“. Tatsächlich macht der 5-Sterne-Analyst keinen Hehl aus seinem optimistischen Ausblick für BABA. „Alibaba bleibt unsere Top-Wahl für Internet-Mega-Caps, wenn man bedenkt, dass wir ein weiterhin solides E-Commerce-Wachstum in China erwarten, wobei Alibaba der größte Gewinner sein wird (Alibaba erzielte im Geschäftsjahr 20 etwa ein Sechstel des gesamten Einzelhandelsumsatzes in China und überschritt damit die Marke von 1 Billion US-Dollar im GMV); 2) Wir glauben, dass der Aufwärtstrend der Take-Rate unterschätzt wird (4 % CMR + Provision-Take-Rate im F1Q21 mit Potenzial für den mittleren/hohen einstelligen Bereich); „Wir glauben, dass die Bewertung in unserem Basisszenario bei etwa dem 19.5-fachen des Marktgewinns je Aktie (einschließlich SBC) im Jahr 2021 attraktiv ist, im Vergleich zu einem erwarteten langfristigen Wachstum von etwa 20 %“, schrieb Kessler. Alles in allem bewertet Kessler die BABA-Aktie als „starken Kauf“ mit einem Kursziel von 330 US-Dollar. Die Zahl impliziert einen Aufwärtstrend von fast 16 % gegenüber dem aktuellen Niveau. (Um Kesslers Erfolgsbilanz anzusehen, klicken Sie hier.) Insgesamt gibt es derzeit keine BABA-Bären an der Wall Street. Zufälligerweise gibt es auch keine Analysten vor Ort. Da alle 24 Bewertungen „Kaufen“ sind, ist die Aktie mit der Konsensbewertung „Starker Kauf“ qualifiziert. Das durchschnittliche Kursziel liegt etwas höher als das von Kessler und könnte bei 337.53 US-Dollar eine Rendite von 12.5 % erzielen. (Siehe Alibaba-Aktienanalyse auf TipRanks)
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