(Bloomberg-Stellungnahme) – Zum ersten Mal seit 2011 hat Apple Inc. hat im September keine Version seines Flaggschiff-iPhone herausgebracht. Diese Verzögerung hatte enorme Auswirkungen auf das gesamte Lieferantennetzwerk, was die Analyse von Lieferkettendaten noch schwieriger als sonst macht. Spätestens seit März wussten wir, dass die nächste Ausgabe des legendären Geräts aufgrund von Covid-19 verschoben werden würde. XNUMX. Die Pandemie traf zunächst die Produktionslinien in China, wirkte sich jedoch weiterhin auf den Rest der globalen Reihe von Unternehmen aus, die an dem Produkt beteiligt sind, bis hin zu dem Team, das es in Cupertino entwickelt. Die Foxconn Technology Group ist das offensichtlichste Beispiel. Seine Hon Hai Precision Industry Co. Die Einheit, die iPhones hauptsächlich in Fabriken in China zusammenbaut, verzeichnete am Montag einen Rückgang der Septemberverkäufe um 21 %. Es ist nicht allein. Largan Precision Co., das Kameraobjektive für Smartphones herstellt, meldete einen Rückgang von 22 %. Die Rückgänge führten bei Hon Hai zu einem Umsatzrückgang von 7 % im dritten Quartal, dem größten Rückgang in diesem Zeitraum seit über einem Jahrzehnt. Largan hatte es noch schlimmer und brach im Quartal um 20 % ein. Taiwan Semiconductor Manufacturing Co., der größte Anbieter von Chips für Gadgets, wird bei der Umsatzmeldung am Donnerstag voraussichtlich ein Quartalswachstum von 11 % verzeichnen. Das ist respektabel, aber langsamer als in den letzten Quartalen und könnte durch einen stärkeren Taiwan-Dollar noch stärker beeinträchtigt werden. Was das Rätsel aufschlussreicher und gleichzeitig verwirrender macht, sind die unterschiedlichen Geschichten, die bei diesen Unternehmen erzählt werden. Largans Probleme beschränken sich beispielsweise nicht nur auf die iPhone-Verzögerung. Der Rückgang im September war kein einmaliges Ereignis, sondern folgte tatsächlich zweistelligen Rückgängen in den beiden vorangegangenen Monaten, was teilweise auf die Entwicklungen bei Huawei Technologies Co. zurückzuführen war. und Xiaomi Corp. „Die schwächelnde Nachfrage nach Premium-Smartphone-Objektiven und Bestellkürzungen von Huawei sind die beiden Hauptfaktoren, die die Produktpreise und Objektivlieferungen belasten“, schrieb Bloomberg Intelligence-Analyst Charles Shum diese Woche in Largan. „Huawei, Xiaomi und andere Smartphone-Hersteller werden sich voraussichtlich auf den Verkauf von mehr Mittel- und Low-End-Modellen konzentrieren, um das Verkaufsvolumen während der Pandemiekrise aufrechtzuerhalten.“ Die Erkenntnis hier ist, dass Verbraucher möglicherweise nicht das neueste iPhone selbst ablehnen, sondern lediglich sparen ihr Geld und entscheiden sich angesichts der globalen wirtschaftlichen Unsicherheit dafür, kein neues Top-End-Smartphone zu kaufen. Alternativ könnten der Trend zum Arbeiten von zu Hause aus und das Fehlen anderer Orte, an denen man Geld ausgeben kann (jemand im Herbst in Paris?), die Menschen zu einem Upgrade anregen. Da das iPhone nächste Woche vorgestellt wird und der Verkaufsstart wahrscheinlich nicht zum Ritual gehört Warteschlangen vor Apple-Einzelhandelsgeschäften, wir werden nicht wissen, wie gut es läuft, bis in den folgenden Wochen Pressemitteilungen (die natürlich begeistert sein werden) und Nachrichtenberichte (vielleicht kriecherisch) eintreffen. Marktforscher können uns möglicherweise bis Ende Oktober Hinweise geben. Einer der beruhigenden Aspekte einer iPhone-Veröffentlichung im September war, dass die Einnahmen bei Lieferanten dadurch in zwei verschiedene Phasen unterteilt werden konnten: Hochlauf, Enthüllung und Veröffentlichung im dritten Quartal ; gefolgt von Dynamik und Urlaubsnachfrage im vierten. Dieses Jahr wird es auf nur eine Periode gedrängt. Die ersten November- und Dezemberwochen werden für die Analysten, Händler und Investoren, die Lieferkettendaten analysieren, um einen Überblick über das größte Technologieunternehmen der Welt zu erhalten, von entscheidender Bedeutung sein. Lange bevor Unternehmen Quartalsumsätze melden, müssen taiwanesische Unternehmen monatliche Umsätze bekannt geben. Wenn die Oktoberzahlen, die bis zum 10. November veröffentlicht werden sollen, keine massiven Spitzen zeigen, dann ist mit einer Überreaktion bei Technologieaktien zu rechnen. Einige Bullen werden auf die November-Daten warten, die Anfang Dezember veröffentlicht werden, um zu beweisen, dass sie Recht haben. Viele werden sich fragen, ob solche Daten echte Stärke zeigen oder lediglich Nachholbedarf aufgrund einer verspäteten Veröffentlichung sind. Ein vollständigeres Bild werden wir jedoch erst Anfang Januar erhalten, wenn das Quartal abgeschlossen ist. Dies alles bedeutet, dass nicht nur die Verbraucher länger warten müssen, um das glänzende neue Spielzeug in die Hände zu bekommen, sondern dass auch die Beobachter der Lieferkette länger in Atem bleiben werden üblich. Diese Kolumne spiegelt nicht unbedingt die Meinung der Redaktion oder von Bloomberg LP und seinen Eigentümern wider. Tim Culpan ist Kolumnist bei Bloomberg Opinion, der sich mit Technologie befasst.
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